금융상품은 취급기관도 많고 상품의 종류도 매우 다양한 데다 상품마다 장단점이 있어 어느 금융기관의 어떤 금융상품을 선택해야 할 지 몰라 난감해할 때가 많다.

일반적으로 금융상품을 선택할 때에는 서로 상반되는 관계에 있는 안전성과 수익성 그리고 환금성 등 3가지 요소를 적절히 고려하여야 한다.

이 밖에도 저축의 목적이나 기간, 부대서비스의 내용 등 현실적으로 고려하여야 할 사항이 한두 가지가 아니므로 자기의 형편과 사정을 감안하여 적합한 상품에 가급적 분산 투자하는 지혜가 필요하다.

그리고 현재 자기의 수입이나 재산상태, 그리고 앞으로 필요한 자금의 규모 등을 고려하여 주택마련, 자녀교육, 노후생활 준비 등 구체적인 장기 저축목표를 세운 뒤 이를 달성하려는 강한 의지를 갖고 저축을 생활화해 나가는 것이 무엇보다 중요하다 하겠습니다.

저축의 목적에 따라 금융상품의 선택기준도 다를 수밖에 없습니다. 금융상품에는 주택자금, 노후생활자금 등 저축목적에 따라 특화되어 개발된 장기저축상품이 있고,

일시 가계 여유자금을 단기간 운용하는데 적합한 상품도 있으며 공과금의 납입 등 일상생활을 편리하게 도와주는 기능을 가진 상품도 있다.

그리고 목돈을 일정기간 저축한 후 만기에 원리금을 되돌려 받는 거치식 상품이 있는가 하면 매월 일정액을 납입하여 목돈을 마련하는 적립식 상품도 있고,자금이 필요한 때에는 언제든지 찾아 쓸 수 있는 예금이 있고 만기일 전에 해약할 경우에는 약정금리보다 낮은 중도해지이율을 적용받는 상품도 있다.

따라서 금융상품을 선택하기에 앞서 어떤 목적으로 저축을 하고 저축한 자금은 언제 사용하게 될 것인지를 예상하여 자신에게 가장 알맞은 금융상품을 선택하여야 한다.

저 축 목 적	주요 금융상품
주택자금 마련	주택청약예금, 주택청약부금, 주택청약저축, 장기주택마련저축등
노후생활자금 마련	노후생활연금신탁, 개인연금신탁, 연금신탁, 연금보험 등
자녀교육비 마련	장학적금, 교육보험 등
생활안정성 확보	생명보험, 암보험, 교통상해보험, 종신보험 등
대출을 받기 위한 저축	상호부금, 신용부금 등

저축할 때에는 예치자금을 언제 찾을 것인지 신중하게 기간예측을 한 다음 금융상품에 가입하는 것이 필요

높은 금리에 매료되어 무조건 장기상품에 맡겼다가 급한 사정 등으로 만기전에 중도해지 하게 되면 중도해지 수수료를 내거나 약정금리보다 훨씬 낮은 중도해지이율을 적용받게 되는 등 이자손실을 보기 마련

따라서 저축상품 선택시에는 자금지출계획과 저축기간을 일치시키는 원칙을 지키고 장기저축자금과 단기운용자금을 구분하는 등 기간을 분산해서 가입하는 것이 바람직

만일 저축기간을 정하는 데 확신이 서지 않는 경우에는 일단 단기상품에 가입한 뒤 시간적인 여유를 가지고 자금사정, 금리동향 등을 점검하면서 저축기간을 설정하는 것이 손해를 줄이는 방법이 될 수 있다.

대체로 세금우대저축이나 신탁상품의 경우 최소한 1년 이상 거래를 해야만 중도환매수수료나 세금추징 등의 불이익을 받지 않고 정상적인 수익을 보장받을 수 있고,만기가 도래한 상품을 방치하게 되면 만기후부터 인출시점까지 약정금리보다 낮은 금리가 적용되거나 만기후에는 이자를 전혀 지급하지 않는 경우도 있다는 점에 주의하여야 한다.

구 분	은 행	투자신탁 (운용)회사	증권회사	종합금융회사	우체국	상호저축은행 신용협동기구
1개월 이내	저축예금, MMDA	MMF	RP	CP, CMA	저축예금	예탁금, 보통예금
1∼3개월 이내	표지어음, RP, CD, 정기예금	MMF, 단기채권형 수익증권	RP, 단기채권형 수익증권	표지어음, CP, CMA		예탁금, 표지어음 (상호저축은행)
3∼6개월 이내	표지어음, RP, CD, 정기예금, 단기금전신탁, 맞춤형신탁	단기수익증권	RP, 단기수익증권	발행어음, 표지어음, CP, CMA	RP	예탁금, 표지어음 (상호저축은행)
6개월∼1년 이내	표지어음, 정기예금	수익증권	수익증권	발행어음		정기예금, 예탁금
1년 이상	정기예금, 금융채, 연금신탁, 신노후생활연금신탁, 신근로자우대신탁, 금전신탁, 맞춤형신탁, 주택관련저축	수익증권, 연금투자신탁, 후순위채펀드, 엄브렐러펀드, 뮤추얼펀드	수익증권, 회사채, 국공채, 근로자증권저축		정기예금, 연금보험	정기예금, 예탁금, 연금보험(공제)

금융상품의 안전성은 저축자금의 원리금이 보전될 수 있는 정도를 의미

금융상품도 정도의 차이는 있지만 원리금의 보전에 위험부담이 따르게 되는데 이는 거래 금융기관의 부실화로 채무불이행이 발생하는 경우와 금융상품의 시장가격이 변동하여 손해를 보는 경우가 있음.

따라서 금융상품을 선택할 때에는 향후 거래 금융기관이 부실화될 가능성은 물론 해당 금융상품이 예금자보호법에 의한 원리금 보장 대상인지 여부를 반드시 확인해 둘 필요가 있습니다. 안전한 금융기관을 고르기 위해서는 BIS기준 자기자본비율, 부실여신비율 등의 주요 경영지표를 확인하는 한편 경영공시 내용이나 감독당국의 경영평가 결과, 국제신용평가기관의 신용등급, 주가수준 등을 통해 거래 금융기관의 경영상태를 수시로 점검해야 한다.

또한 실적배당형 금융상품은 확정금리형 상품과는 달리 운용실적에 따라서는 투자원금까지 손실을 볼 수 있는 위험을 안고 있다는 점과 개인연금신탁 등 원본보전형 신탁을 제외한 대다수의 신탁상품들은 예금자보호대상에서 제외된다는 점에 유의해야 한다.

보통 수익성이 높은 금융상품일수록 위험도가 큰 만큼 여유자금을 하나의 특정상품에 집중 예치하지 말고 금융상품별 안전성을 고려하여 여러 상품에 분산 투자하는 것이 바람직

구 분	주요 경영지표	공 통 사 항
은행, 종합금융회사	BIS기준 자기자본비율 부실여신비율	- 경영공시 내용 - 감독당국의 경영평가 결과 - 국제신용평가 기관의 신용등급 - 최근의 주가수준 등
증권회사	영업용순자본비율
투자신탁(운용)회사	펀드수익률
보험회사	지급능력비율

수익성은 투자로 인하여 높은 이자수익이나 가격상승 이익을 기대할 수 있는 정도를 말하는데 다른 조건이 동일하다면 수익률이 높은 금융상품을 선택하여야 한다.

그런데 수익성, 안전성, 환금성은 서로 상충되는 경우가 많으므로 저축자금의 성격에 따라 수익성, 안전성, 환금성의 중요도를 달리하는 방식으로 금융상품을 선택해야 하고,각 금융기관 창구에서는 다양한 형태로 수익률을 제시하고 있어 고수익 금융상품을 선택하려면 표면금리 수준 이외에도 이자지급방법(단리 또는 복리), 확정금리 또는 변동금리 여부, 세금우대 여부 등 수익률에 실질적인 영향을 미치는 요인을 정확히 이해할 필요가 있고 수익을 극대화하기 위해서는 수익에 영향을 미치는 요소들이 모두 반영된 세후 실효수익률을 기준으로 금융상품을 선택하여야 한다.

특히 비과세나 세금우대 저축상품의 경우 이자(배당)소득에 대한 세금을 전혀 물지 않거나 낮은 세율을 적용받게 되는 관계로 세후 실효수익률이 높아지는 효과가 있으 므로 한도 범위내에서는 최우선적으로 가입할 필요가 있습니다. 통상 시장 실세금리 를 반영하는 신탁상품의 경우 금리 하락시에는 수익률도 함께 하락하게 되므로 향후 시장금리가 하락할 가능성이 있는 경우에는 확정금리형 상품이 오히려 유리할 수 있 습니다. 최근 들어서는 기존 상품보다 특별 우대금리가 적용되는 한시판매 금융상품 이나 신상품들이 많이 나오고 있으므로 평소 금리동향과 함께 저축정보의 수집에도 관심을 가져야 합니다.

종 류	주 요 내 용	비 고
확정금리	예금할 때 약정한 금리가 만기까지 고정되어 있는 금리	대부분의 은행 예금상품
변동금리	실적배당률이나 만기 때의 시장금리를 적용	은행의 금전신탁, 투자신탁(운용)회사의 수익증권
연동금리	CD유통수익률 등 시장의 실세금리에 연동하여 매일 또는 매월 금리를 고시하고 그 금리를 일정기간동안 확정하여 부여하는 경우의 금리	은행의 실세금리 연동형 정기예금
단 리	예금의 만기에 이자를 1회 계산하여 지급하는 방식	표면금리가 동일하다면 복리상품이 실효수익률 면에서 유리
복 리	만기이전에 일정기간 단위(1개월, 3개월, 6개월, 1년 등)로 이자를 계산하여 원금에 가산하는 방식	표면금리가 동일하다면 복리상품이 실효수익률 면에서 유리
표면금리	예금증서, 채권 등의 표면에 기재된 이자율을 말하며 단순히 연간 이자수입만을 나타내는 금리
총수익률	만기까지 받는 총수익의 투자원금에 대한 비율
연평균 수익률	만기가 1년 이상인 상품에 있어서 만기까지의 총수익률을 계약 연수로 나누어 산출한 수익률
실효수익률 (연수익률)	원금, 이자 및 그 이자의 재투자수익 등을 모두 더한 총수입금액의 원금에 대한 1년 단위 증가율	실효수익률에서 세금까지를 고려한 세후 실효수익률이 금융상품 선택 기준이 됨

저축 종목		주요 상품명
비 과 세	장기주택마련저축	장기주택마련저축
	개인연금저축2)	개인연금신탁, 개인연금보험, 개인연금투자신탁
	근로자우대저축	근로자우대저축, 근로자우대신탁, 근로자우대보험, 근로자우대증권저축
	농어가목돈마련저축	농어가목돈마련저축
	신용협동기구 출자금	출자금
	신용협동기구 예탁금	예탁금3)
	장기저축성보험	슈퍼재테크보험, 밀레니엄 저축성보험 등 만기 7년이상의 보험
	생계형저축	저축예금, 정기예적금, 신탁, 보험, 공제, 증권저축, 채권저축 등
	근로자주식저축	근로자주식저축, 투자신탁·뮤추얼펀드·은행신탁에서 판매하는 주식형상품
	고수익고위험신탁저축	고수익고위험신탁·투자신탁·뮤추얼펀드
세 금 우 대	세금우대종합저축4)	정기예적금, 노후생활연금신탁, 은행 금전신탁, 수익증권, 하이일드펀드, 후순위담보채(CBO)펀드, 채권저축, 보험저축 등 (10.5%)
세 금 우 대	연금저축5)	연금신탁, 연금보험(공제), 연금투자신탁, 뮤추얼펀드(5.5%)

환금성(또는 유동성)이란 자금이 필요한 때에는 언제든지 보유 금융상품을 별다른 손해 없이 현금화할 수 있는 정도를 말하고, 수익성이 낮은 금융상품(예 : 요구불예금)은 입출금이 자유로워 환금성이 높은 반면 기간이 장기인 저축성예금이나 신탁, 채권 등은 중도해지나 환매에 따른 불이익이 클 수 있으므로 환금성이 낮다고 할 수 있다. 따라서 투자를 위한 단기 대기성 자금이나 일상의 생활자금은 수시 입출금이 가능한, 즉 환금성이 높은 상품을 이용하는 것이 바람직하다.

구 분

주요 금융상품

환금성이 높은

단기 금융상품

-은행의 MMDA, RP, CD, 단기금전신탁

-입출금이 자유로운 상품 : 보통예금, 저축예금, 가계당좌예금 등

-만기 1년 이내의 상품 : 종합금융회사의 CMA, 증권회사·투자신탁(운용)회사의
MMF, 단기수익증권, 개방형 뮤추얼펀드 등

환금성이 낮은

장기 금융상품

-은행의 만기 1년 이상 상품 : 저축성예금, 신탁상품 및 금융채

-증권회사·투자신탁(운용)회사의 장기 수익증권, 폐쇄형 뮤추얼펀드 등

-보험회사의 저축성 보험상품 등

금융기관을 선택할 경우 안전성 외에도 취급기관의 자산운용능력과 운용방식, 단골고객에 제공하는 부대서비스의 내용, 점포망, 직원들의 업무능력이나 친절도 등도 살펴 볼 필요가 있다.

동일한 금융상품이라도 금융기관의 운용능력이나 운용방식 등에 따라 수익률이 다르게 나타날 수 있으므로 이와 같은 점을 고려해 거래 금융기관을 선택하는 것이 좋고, 수익증권이나 뮤추얼펀드 등 실적배당형 상품의 경우 펀드매니저의 운용능력에 따라 수익률 면에서 차이가 많이 날 수 있으므로 펀드매니저나 자금 운용회사의 과거 실적이나 경력 등을 확인하고 상품을 선택하여야 한다.

또한 대부분의 금융기관들은 단골 고객이나 거액예금자에 대해서는 수수료 면제, 우대금리 적용, 긴급자금 대출, 재테크 상담 등 여러 가지 부대서비스를 제공하고 있으므로 하나의 건전한 금융기관을 주거래기관으로 정해 놓고 집중적으로 이용하는 것이 유리하다.