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 측정의 목적
금융리스크의 측정의 목적은 자원의 배분과 운용
그리고 성과평가에 있다.
자원의 배분단계에서는 운용위험을 최소화하고 수익을 극대화하도록 운용자원을 최적화
배분하며, 위험의 크기가
운용단위별/상품별/시장별로 적절히 배분되도록 하는 것을 포함한다.
자원운용결과에 대한 성과평가단계에서는 기준 포트폴리오를 활용한 위험과 수익수준의
비교평가, 운용시점포착의 적정성,운용수익의 발생요인 등을 파악하여 기 수립된 투자운용계획을 수정하거나
차기의 자원운용지침을 수립하는데 참조하게 된다.
 자원의 배분과 운영
리스크 크기를 측정하여 특정기업에 대한 대출 가능 여부,특정유가증권에 대한 투자 가능
여부 등을 결정하며 리스크의 크기로 위험프리미엄을 계산하여 대출이자률을 결정하게 된다.
리스크 측정지표
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변동성
(volatility) |
변동성은 환율,금리,주가 등의 변화에 따른 금융자산 수익의 분포가 기대수익으로부터
떨어져 있는 정도를 나타내는 분산(또는 표준편차)으로 측정된다. |
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민감도
(sensitivity) |
종합주가지수와 같은 시장지표나 시장금리의 변동에 따른 금융자산의 가격변동 정도를
측정한다. |
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추정손실
(downsiderisk) |
금융환경의 악화에 따른 최대 손실가능성을 측정하며 추정손실을 측정하는 방법으로는
자산가치변동성을 측정하는 방법과 수익변동성을 측정하는 방법으로
구분된다. |
리스크 측정과 관리
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구 분 |
관리방안 |
적용대상 |
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시장 리스크
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상품별,부분별로 주여된 리스크 허용한도를 설정다 |
국내주식,국내채권,파생상품,해외유가증권기타 신상품
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가격변동위험과 함께 자산의 안전성,유동성 및 수익성을 종합적으로 고려
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주기적으로 시가에 의한 손익평가를
행한다, |
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상품별 세부 운용기준을 설정, 주기적으로
점검. |
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신용 리스크
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거래에 대한 총 한도를 설정하여 관리 |
신용대출,채권매입,cp매입,무담보어음,단기금융상품,예적금,부동산담보대출,지급보증대출유가증권답보대출,집단보증대출,장회선물 및 파생상품,주식,신상품 및
외환거래등 금융기관 자체의 신용등급이 없을 경우는 미리정해진 일정한 기준에 따라 외부 신용평가기관의 등급을 활용하여 투융자
적격기준을 표시
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거래상대방에 대한 정기적 분석을 통해 신용등급을 부여
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관리대상 자산의 부실화를 사전에 방지하기 위해
신용분석시스템개발 |
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거래처에 대한 신용정보관리와 통계자료
축척 |
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금리 리스크
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ALM 적 관점에서 적정 허용수준을 설정 |
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금리리스크 측정 및 분석을 위한 모델개발 |
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정기적으로 금리리스크를 측정 |
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정기적으로 목표자산 부채 매칭율을 설정 |
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경제상활 급변시 위기상황 분석실시 |
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유동성리스크
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유동성의 적정수준을 설정하여 운영 |
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유동성 위기발생 가능성이 있다고 판단될 경우 위기관리 대책을
수립 |
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정기적으로 유동성 갭를 파악하고 자금수급계획 단기유동성 자산보유수준 등을
고려 |
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자산배분시 시장유동성을 고려하여 배분의 우선순위 결정
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유동성 부족등의 위기상항기 유동성자산의 매각계획 수립 및
자금차입계획수립 |
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경영리스크
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사무,별률과 관련하여 발생하는 리스크 관리 |
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정기적인 내부감사 및 점검을 통하여 관리
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